Paradigm là một cái tên quen thuộc trong giới đầu tư tiền mã hóa khi đã xuống tay chi tiền và giúp cho rất nhiều dự án thành công. Ngày 15/11/2021, Paradigm Capital đã công bố một quỹ đầu tư mạo hiểm trị giá 2.5 tỷ USD – con số đầu tư lớn nhất từ trước đến nay, vượt mặt cả quỹ 2.2 tỷ USD mà Andreessen Horowitz (a16z) đã công bố trước đó.
Vậy hôm nay chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về Paradigm, đội ngũ Paradigm và Portfolio của họ nhé!
Paradigm Capital là gì?
Paradigm là một công ty đầu tư, tập trung vào việc hỗ trợ các start-up và giao thức tiền mã hóa/ Web3. Phương pháp tiếp cận của Paradigm là linh hoạt, dài hạn, nhiều giai đoạn và toàn cầu. Quỹ cũng thường đầu tư vào các giai đoạn sớm nhất của một dự án để từ đó làm giàu thêm và đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
Paradigm tham gia tiếp cận và giúp các dự án có thể phát huy hết tiềm năng của mình, từ khâu kỹ thuật như thiết kế cơ chế, bảo mật hợp đồng thông minh, kỹ thuật, đến các hoạt động khác của dự án như tuyển dụng, hoạch định chiến lược.
Paradigm được thành lập bởi người đồng sáng lập Coinbase – Fred Ehrsam. Quỹ được hình thành hồi đầu năm 2018 và đã huy động vốn từ nhiều đơn vị khác nhau để thành lập một quỹ đầu tư Crypto mới, với trị giá ước tính ở thời điểm tháng 11/2021 là 2.5 tỷ USD.
Đội ngũ Paradigm Capital
- Fred Ehrsam – Co-Founder & Managing Partner: Fred Ehrsam là nhà đồng sáng lập và Đối tác quản lý tại Paradigm. Trước đây, Fred đồng sáng lập Coinbase, công ty tiền mã hóa lớn nhất ở Mỹ và giữ vai trò Chủ tịch từ năm 2012 đến năm 2017.
- Matt Huang – Co-Founder & Managing Partner: Matt Huang là nhà đồng sáng lập và Đối tác quản lý tại Paradigm. Trước đây, Matt là đối tác tại Sequoia Capital, tập trung vào các khoản đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu, bao gồm cả việc dẫn dắt các hoạt động liên quan đến tiền mã hóa của công ty. Matt là người sáng lập và Giám đốc điều hành của Hotspots, một công ty YCombinator được Twitter mua lại vào năm 2012 và là nhà đầu tư thiên thần vào các công ty như Bytedance và Instacart.
- Alana Palmedo – Partner and COO: Alana Palmedo là Đối tác và COO tại Paradigm, quản lý tất cả các hoạt động kinh doanh bao gồm tài chính, pháp lý, phát triển kinh doanh và quan hệ với nhà đầu tư. Alana bắt đầu sự nghiệp quản lý tài sản vào năm 2008 tại Cascade Investment, LLC, văn phòng đầu tư của Bill & Melinda Gates. Sau đó cô tham gia nhóm đầu tư tại Văn phòng Đầu tư Đại học Boston.
- Nathan Apsel – CFO: Nathan Apsel là Giám đốc Tài chính của Paradigm. Trước khi gia nhập Paradigm, Nathan là Giám đốc Tài chính của 8VC.
- Reena Jashnani-Slusarz – GC & CCO: Reena Jashnani-Slusarz là Tổng cố vấn tại Paradigm. Trước khi gia nhập Paradigm, bà lãnh đạo phòng pháp lý và tuân thủ tại Elementum Advisors, LLC, một công ty đầu tư tập trung vào lĩnh vực tái bảo hiểm.
- Georgios Konstantopoulos – Research Partner and CTO: Georgios Konstantopoulos là Giám đốc Công nghệ và Đối tác Nghiên cứu tập trung vào các công ty trong danh mục đầu tư của Paradigm và nghiên cứu về các giao thức mã nguồn mở. Trước đây, Georgios là một nhà tư vấn và nhà nghiên cứu độc lập tập trung vào mật mã, bảo mật thông tin và thiết kế cơ chế.
- Arjun Balaji – Investment Partner: Arjun là một nhà phân tích tiền mã hóa độc lập, tư vấn cho các quỹ đầu cơ có trụ sở tại NY và các văn phòng gia đình về các mô hình phân bổ, khai thác, công cụ phái sinh tiền mã hóa cũng như các dịch vụ tài chính và cơ sở hạ tầng khác.
- Casey Caruso – Investment Partner: Casey là kỹ sư tại Google, nơi cô làm việc trong nhóm nghiên cứu máy học nghiên cứu hành vi của người dùng và trải nghiệm người dùng.
Portfolio của Paradigm Capital
Paradigm đã đi đầu trong nhóm các công ty VC “tiền mã hóa” đang hướng tới mục tiêu đầu tư cơ động hoặc đặt cược trong ngành công nghệ nhiều tiềm năng. Một số khoản đầu tư nổi tiếng nhất của Paradigm bao gồm FTX, Coinbase, BlockFi, Maker, Uniswap và Sky Mavis.
Danh mục đầu tư của Paradigm trải dài trên nhiều lĩnh vực như: Company, NFT & Metaverse & Game, Layer, Cơ sở hạ tầng, Dex & Derivertives, Lending, Finance Service, Wallet, Privacy, Synthetic Asset,…
Các dự án nổi bật theo portfolio
Company
- Amber: Đã huy động được 28 triệu USD trong vòng gọi vốn Series A từ các ông lớn trong lĩnh vực tiền mã hóa với Paradigm và Pantera dẫn đầu, cùng sự tham gia của Polychain Capital, Dragonfly Capital, Blockchain.com, Fenbushi Capital và Coinbase Ventures.
- BlockFi: Công ty cung cấp các sản phẩm quản lý tài sản mà các nhà đầu tư tiền mã hóa cần, tất cả đều được cung cấp bởi công nghệ Blockchain. BlockFi là công ty lớn được định giá 3 tỷ USD tại thời điểm tháng 3/2021.
- Coinbase: Công ty chuyên cung cấp các sản phẩm cho thị trường Crypto, họ xuất phát điểm từ sàn giao dịch Coinbase.
- Genesis Digital Assets: Một trong những công ty khai thác Bitcoin lớn nhất và giàu kinh nghiệm nhất thế giới. Được đầu tư bởi Paradigm vào tháng 9/2021 thương vụ lên tới 431 triệu USD.
NFT & Metaverse & Game
- Axie Infinity: Axie Infinity là một vũ trụ thú nuôi kỹ thuật số lấy cảm hứng từ trò chơi Pokémon, nơi bất kỳ ai cũng có thể kiếm được tiền thông qua những kỹ năng chơi game và những đóng góp cho hệ sinh thái. Người chơi có thể chiến đấu, thu thập, chăm nuôi và xây dựng một vương quốc trên đất liền cho vật nuôi của họ (được gọi là Axies).
- ArenaX Labs: Công ty mẹ của AI Arena, một trò chơi trên Ethereum, nơi người chơi trên khắp thế giới có thể mua, đào tạo và chiến đấu với các nhân vật NFT được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo.
- Fractional: Một nền tảng bán hàng NFT cho phép bạn “mua, bán và khai thác các mảnh ghép NFT”, đã huy động được 7.9 triệu USD trong vòng seed dẫn đầu là Paradigm và có sự tham gia của Robot Ventures, Delphi Digital, Variant Fund, Divergence Ventures, Flamingo DAO và Mechanism Capital .
- Parallel: Một game NFT scifi, đã gọi vốn thành công 50 triệu USD, được đầu tư bởi Paradigm.
- Zora: Một marketplace dành cho các NFT trên Ethereum. Dự án đã kêu gọi được số vốn 2 triệu USD để phát triển nền tảng.
Layer
- Aztec Network: ZK-rollup riêng tư đầu tiên trên Ethereum, cho phép các ứng dụng phi tập trung truy cập quyền riêng tư và quy mô. Aztec Network đã huy động được 17 triệu USD trong vòng tài trợ Series A để tiếp tục phát triển cho các giao dịch Web 3. Paradigm tiếp tục dẫn đầu cùng với A.Capital Ventures, Ethereal Ventures, Libertus Capital, Variant Fund, Scalar Capital, IOSG và các quỹ khác.
- Cosmos (ATOM): Một mạng phi tập trung cho phép trao đổi dữ liệu giữa các Blockchain khác nhau, cho biết mục tiêu của nó là tạo ra một “internet của các Blockchain” giải quyết cả các vấn đề về khả năng mở rộng và khả năng tương tác trong các Blockchain.
- Optimism: Giải pháp Layer 2 Optimistic Rollups dành cho Ethereum. Tháng 1/2020, Optimism đã gọi vốn 3.5 triệu USD từ Paradigm, IDEO CoLab Ventures. Tháng 2/2021, Paradigm tiếp tục tham gia vào vòng gọi vốn 25 triệu USD trong Series A.
- StarkWare: Một giải pháp Layer 2 Ethereum khác, sử dụng giải pháp ZK-Rollups, với các dự án đang phát triển trên Layer 2 bao gồm dYdX, Sorare, và Immutable.
- Mina: Một Blockchain Proof-of-Stake thế hệ tiếp theo lưu trữ các giao dịch ở dạng ngắn gọn. Mina Blockchain chỉ có kích thước 22Kb. Chú ý đáng chú ý là kích thước của Blockchain là không thay đổi cho dù nó được sử dụng trong bao lâu. Nhờ đó, Mina Protocol cung cấp nhanh đồng bộ hóa các nút.
Infrastructure
- Chainalysis: Tạo ra sự minh bạch cho một nền kinh tế toàn cầu được xây dựng trên Blockchain, cho phép các ngân hàng, doanh nghiệp và chính phủ có hiểu biết về cách mọi người sử dụng tiền mã hóa. Chainalysis đã kêu gọi được số vốn 100 triệu USD vòng series E vào 24/06/2021 nâng mức định giá của nó lên 4.2 tỷ USD.
- Diem: Một hệ thống thanh toán toàn cầu đơn giản và cơ sở hạ tầng tài chính có thể trao quyền cho hàng tỷ người.
- Gauntlet: Một nền tảng mô hình tài chính sử dụng các kỹ thuật đã được thử nghiệm từ ngành giao dịch thuật toán để cung cấp thông tin cho việc quản lý giao thức trên chuỗi.
- Skynet Labs: Một nền tảng để xây dựng các ứng dụng web phi tập trung trên chuỗi khối lưu trữ tệp Sia.
Dex & Derivertives
- Uniswap: Sàn AMM lớn nhất Ethereum ở thời điểm hiện tại. Tháng 7/2020, sàn Uniswap gọi vốn thành công 11 triệu USD từ a16z, Union Square Ventures, Paradigm và ParaFi Capital.
- BetDEX: Cơ sở hạ tầng back-end hàng đầu cho thị trường cá cược thể thao được xây dựng trên chuỗi khối Solana, với mục đích chuyển đổi trải nghiệm cá cược thể thao của người tiêu dùng.
- CoinSwitch Kuber: Một sàn giao dịch tiền mã hóa phổ biến có trụ sở tại Ấn Độ. Nó bắt đầu trở lại vào năm 2017 và hiện có hơn 7.5 triệu nhà giao dịch. Nền tảng này cung cấp hơn 100 loại tiền mã hóa với những cái tên phổ biến như Bitcoin, Matic, Ethereum, Dogecoin,…
- dYdX (DYDX): dYdX là sàn giao dịch tiền mã hóa phi tập trung với nhiều tính năng hỗ trợ các sản phẩm phái sinh được xây dựng trên Starkware (ETH L2) với các tính năng như giao dịch Spot, ký quỹ và hợp đồng không kỳ hạn.
- FTX: Sàn giao dịch hàng đầu chuyên cung cấp các sản phẩm phái sinh liên quan tới tiền mã hóa. Nó cung cấp các sản phẩm sáng tạo, bao gồm các sản phẩm phái sinh hàng đầu trong ngành, các sản phẩm tùy chọn và biến động, cổ phiếu được mã hóa, thị trường dự đoán, token đòn bẩy và bàn OTC
Lending
- Compound: Giao thức Lending cho phép người dùng cho vay và mượn tài sản mã hoá (Crypto assets) mà không cần thông qua bên thứ ba bất kỳ. Compound là một mắt xích quan trọng giải quyết vấn đề người thừa tiền muốn kiếm lợi nhuận, người đang cầm tài sản muốn thế chấp để đi vay.
- Euler: Một giao thức cho vay hiệu quả về vốn, giúp người dùng kiếm lãi từ tài sản tiền mã hóa của họ hoặc phòng ngừa trước các thị trường biến động mà không cần bên thứ ba.
- Maker (MAKER): MakerDAO là một trong những dự án stablecoin chạy trên Blockchain của Ethereum. Nền tảng của MakerDAO cho phép người dùng có thể sử dụng tài sản của họ trên Ethereum để đổi lấy đồng DAI Stablecoin thông qua hợp đồng thông minh.
- Yield Protocol: Dự án làm về lending lãi suất cố định này được Paradigm dẫn đầu round đầu tư Series A trị giá 10 triệu USD với sự tham dự của Framework Ventures, Symbolic Capital Partners, CMS Holdings, Variant, và DeFi Alliance.
Finance Service
- Fireblocks: Một nền tảng lưu ký, chuyển nhượng và thanh toán tài sản kỹ thuật số, Fireblocks cung cấp dịch vụ cho hơn trăm doanh nghiệp tiền mã hóa và tài sản kỹ thuật số.
- Matrixport: Một trong những nền tảng chuyên cung cấp dịch vụ tài chính kỹ thuật số có trụ sở chính tại Châu Á.
Wallet
- Argent: Một ví thông minh di động để kiểm soát tài sản kỹ thuật số và danh tính. Họ huy động được khoảng 10.4 triệu Euro vòng Series A do Paradigm dẫn đầu.
Privacy
- Keep: Cơ sở hạ tầng tập trung vào quyền riêng tư cho chuỗi khối công cộng. Mạng Keep cho phép dữ liệu riêng tư được sử dụng trên các giao thức công khai mà không ảnh hưởng đến tính bảo mật.
Synthetic Asset
- Synthetix Network (SNX): Còn được biết đến là một giao thức phát hành tài sản tổng hợp phi tập trung được xây dựng trên nền tảng Ethereum. Tháng 2/2021 gọi thành công số vốn 12 triệu USD với sự tham gia của Coinbase Ventures, Paradigm và IOSG
Other
- Flashbots: Một tổ chức nghiên cứu và phát triển làm việc để giảm thiểu các tác động ngoại tác tiêu cực của các kỹ thuật khai thác MEV hiện tại và tránh những rủi ro tồn tại mà MEV có thể gây ra cho các Blockchain lớn như Ethereum.
- Spacemesh: Một nền tảng phi tập trung dựa trên một blockmesh mới chứ không phải là Blockchain. Tháng 9/2018, Spacemesh nhận đầu tư 15 triệu USD, được đi đầu bởi Polychain, có sự tham gia của MetaStable, Paradigm, Coinbase Ventures, Bain Capital, 1kx, Arrington XRP Capital, Danhua Capital, Gumi Crypto, Electric Capital, Collaborative Fund.
Đánh giá Paradigm Capital
Lợi nhuận
Đa phần các dự án do Paradigm đầu tư đều đã có sản phẩm và token. Top 5 dự án có Token đạt hiệu suất tốt nhất (giá hiện tại so với giá khởi đầu năm 2021) là:
- ATOM (Cosmos): 353%.
- KEEP (Keep): 46%.
- ETH (Ethereum): 98%.
- SC (Siacoin): 136%.
- …
Hiện tại do ảnh hưởng từ sự điều chỉnh của BTC nên khoản lợi nhuận của quỹ đã giảm sút rất nhiều so với vài tháng trước. Nhưng điều đó cũng không ảnh hưởng nhiều vì chiến lược đầu tư của Paradigm là dài hạn.
Đây là khoản lợi nhuận hằng năm, trên thực tế thì ROI của dự án cao hơn rất nhiều vì chủ yếu quỹ đầu tư vòng Seed và Private Sale nên có lợi nhuận cực khủng so với hiện tại có thể x vài chục thậm chí vài trăm lần.
Xu hướng đầu tư
Trong năm 2021, Paradigm đã đầu tư vào khoảng 26 dự án. Trước đây, Paradigm thường tập trung vào các dự án của hệ sinh thái Ethereum. Sau đó họ chú trọng đầu tư các dự án có xu hướng mở rộng trên nền tảng Ethereum.
Năm 2021, danh mục đầu tư của Paradigm chủ yếu đầu tư vào các dự án này đều thuộc mảng NFT, Metaverse và Gaming. Điều này cho thấy khả năng cao NFT, Metaverse, Gaming sẽ còn phát triển mạnh và kéo dài đến năm 2022. Vì các dự án này đã huy động được một số tiền khổng lồ từ các quỹ đầu tư mà chưa khởi chạy. Ngoài ra, Paradigm còn đầu tư vào nhiều dự án thuộc mảng CEX, DEX và Derivatives.
Lời kết
Các dự án mà Paradigm đầu tư đều là những dự án chất lượng, những dự án có tên tuổi trong thị trường Crypto và điều đó chứng minh qua việc hầu hết các dự án đó đều được niêm yết trên các sàn giao dịch hàng đầu như Binance và Coinbase.
Với sứ mệnh trở thành đối tác sớm nhất và hữu ích nhất cho các doanh nhân và cộng đồng trong ngành công nghiệp tiền mã hóa, Paradigm cũng hứa sẽ tiếp tục ươm mầm ý tưởng cho các dự án để giúp thị trường Crypto ngày càng có nhiều dự án chất lượng.
Biên tập và tổng hợp – Bitcoincuatoi
—
* Thông tin trong bài viết chỉ mang mục tiêu chia sẻ và cung cấp kiến thức, không phải là lời khuyên tài chính. “Do your own research!” Hãy tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
